关于“数字银行”您可能不知道的 8 件事

01

到目前为止，“数字银行”一词有两种解释，它们将导致相同的目标

“数字银行”作为一个名词概念，属于耳熟能详的金融新知识。 整体理解的话，大概可以聊一聊。 但严格来说，在行业内不同的细分问题中，具体指的是什么，用户之间并没有达成共识。

也经常与相邻概念产生交互作用，如智慧银行、开放银行、人工智能银行、虚拟银行、场景银行、新零售银行、互联网银行、直销银行等； 可以预见的是，在很长一段时间内，他们也会被夹杂在各种语境中不加评论地讲述。 这些概念不得不相互竞争，随着行业的发展和媒体传播的量而起起落落。

什么是数字银行。

第一种解读来自传统银行业的数字化转型。

在业务本质上，较早出现于欧美的Digital Bank类似于我们常说的网上银行，主要是指从线下到线上的渠道转变。 在中国，传统银行一般将其业务的互联网形式称为直销银行； 相比之下，狭义的互联网银行多指纯粹在互联网上经营的私人银行。 它们都可以被认为是数字银行的前身或初级形式。

财经评论员克里斯·斯金纳在2014年出版的《数字银行》一书中认为，传统银行与数字银行的分界点在于它们是否仍然以实体网点为基础，还是以数字网络为核心。 Chris Skinner接着解读：未来的银行将把业务与数字逻辑融为一体，从货币交易处理中心转变为数据资源安全和客户服务中心。

时隔五年，这篇论文并没有过时，但它所指的格局已经扩大，细节更加清晰，内涵日趋丰富，参与者的成长之路也蒸蒸日上。 有的银行最想优化流程和运营效率，有的银行最想拓展场景，突破获客瓶颈，有的银行想改进单调的业务种类，有的银行迫于竞争，不得不跟进竞争对手……

从这个意义上说，银行业的数字化进程是一个参差不齐、参差不齐的渐变过程，定义的厘清也是如此。 我们打破定义，不是为了定义本身，而是为了消费者认知和习惯的演变。 后者一旦完成，就意味着前沿概念已经成为大众信仰。

第二种解读是随着数字货币的兴起而诞生的。

比特币一出来，打着颠覆银行的旗号，强调“要攻击100万个比特币账户，就必须黑掉100万台电脑”。 针对资产安全需求的“存币服务”诞生。 主流的方式分为三类：安全性存疑的兑换存款、仍然中心化的数字钱包和依赖离线硬件的冷钱包。 它们各有各的问题，网上交易被盗记录，数字钱包项目像P2P一样跑路，冷钱包怕物理损坏和小偷。

从长期规模来看，比特币、Libra等虚拟加密货币与主权货币的博弈才刚刚开始。 大家知道，不管是坏消息还是热门，至少从目前来看，比特币本质上只是一种价格表现暴力的资产，并不是真正的货币。

今年4月，中国人民银行数字货币研究所承认“数字人民币系统（DC/EP，Digital Currency / Electronic Payment）正在测试中”； 7月，有消息称将创新应用于出行场景。 官方披露的口径是：稳步推进，在坚持两层运行、M0替换、可控匿名的前提下，顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试已经基本完成。

法定数字货币是数字法币，与纸币1:1兑换，国家信用背书，具有无限法偿，可在离线环境下照常支付。 国际清算中心（BIS）等权威机构在2018年和2019年对全球60多家央行进行了问卷调查，70%的受访央行表示正在“推动”或“将开展”法定数字货币研究。

流行多年的数字货币一词，不再默认指代比特币甚至Q币。

接下来的问题是数字货币银行这种能够为数字货币资产提供绝对安全服务的机构何时会出现，这种银行何时能够支持和容纳各类数字货币的存储和支付。

梳理一下：当有人谈到数字银行时，很可能是在谈论银行业务内部逻辑、组织架构和流程的数字化。 小概率是银行业会因为纯数字资产的增长而逐渐产生新的。 进化。 随着历史的发展，这两种语境终将交汇。

02

数字银行需要的金融科技是：敏锐、稳健

数字银行的竞争是尖端技术驱动的客户体验竞争。 麦肯锡2015年认为，“纯数字银行”必须具备三个特征：（1）几乎所有业务功能在线； (2) 与社交数字媒体相结合，将业务融入客户的生活方式； (3) 能够智能洞察客户的金融需求。

到2019年，领跑者已初步完成前两项。 IDC对中国区域性银行的调查显示，在创新技术研发支出方面，大数据、移动互联网、云计算前三位，合计占比57.3%； 第四到第六位是人工智能、安全和区块链合计占比28.3%。 不难预见，前三者的投资会随着技术的成熟而放缓，而后三者则在加速。

一件事其实是数字银行发展的一个小里程碑。 根据旧的合规要求，很多商家不得不麻烦客户亲自到网点实地核实身份； 近两年，多家银行允许客户在线提交电子身份证、有效收据和申请文件，并配合权威数据库和个人人脸识别技术完成有效身份验证。 撇开银行端的整体成本优化不谈，在客户端，这就是90%以上的时间和成本节省。

这件小事有两点很重要。 一是当我们接受这个变化的时候，我们并没有觉得它太突兀或者意义重大，因为你已经在其他互联网服务中看到过类似的技术过程，所以我们先脱敏。 第二件事真的很令人惊讶。 一向保守审慎的银行在风控维度上认可了新技术的应用。 这是什么意思？ 表明非实体的、纯数字化的风控节点在可靠性和效率上已经超越了旧有形式； 表明其解决方案比人工操作出错率更低，比肉眼更能识别伪造证件，比旧系统更能打击金融犯罪，更容易被警方侦破。

综合金融市场具有高度移动性和互联性，据说物联网即将成为现实。 数字银行与对手争夺场景和技术。 就算他们不落后，也没有丝毫的优势。

数字银行的最大优势仍然是信任感。 换句话说，传统银行没有理由搁置这种历史积累的巨大本质优势——它深深植根于消费者的脑海中。 涉及的客户资产级别越高，这种优势就越明显。 因此，前沿金融科技必须不损害信任，充分释放其潜在能量。 新兴的互联网银行希望依靠科技来缩短信任和金融品牌美誉度的积累周期。

当今银行业的共识是，他们需要敏捷性和强大的底层技术架构。

03

但决定变形金刚成败的将是组织变革

想象一下：传统的银行就像一个树状的管状结构，根遍布大地，枝叶铺开，养分层层流淌。 数字银行就像一个神经网络，用大脑的硬核无限繁殖。 它无界无阻，信息以光速来回传播。

坦率地说，技术还不足以在一夜之间将前者转变为后者。

说到组织文化，数字银行非常看重的“数据资本化能力”与目前业界“数据驱动”的文化不是一回事。 对于基层网点，数据驱动是KPI优先的考核动作。 从总行开始技改开始，分支行就从未停止过存贷款业绩和理财产品销售的日常工作。

今年7月，IDC与京东数科联合发布的《中国区域性银行数字化转型白皮书》显示，90%以上的受访银行已开启数字化转型。 他们认为面临的前三大挑战是： 部门间沟通困难 1. 权责不明（19%）； 缺乏技术人才，技术能力薄弱（18%）； 数据基础差，整合困难（17.7%）。 其中，组织和治理挑战分列第一和第三位。

同时，在IDC定义的五个转型维度中，32%的受访银行将“领导力和组织转型”放在首位，22%将“运营模式转型”放在首位，合计超过54%。 （其他三个维度分别为技术创新与转型、渠道与全方位客户体验转型、信息与数据治理转型。）

麦肯锡报告《如何打造纯数字银行》披露了一个帮助国内中型银行打造数字银行核心团队的案例：30人全职团队从IT、产品、运营、营销等转入各部门合署办公，按照规定，风控部设立专门的协调窗口进行定期沟通，同时建立了具有较高决策权限的项目管理团队和高层汇报制度. 这种结构主动避免了冗长的跨部门沟通，直接让上述职能的专业人员协同工作，直接确定具体产品的技术规格，或者快速解决问题，或者立即提交给最高决策层。 当然，其妙处在于合规风控人员尽早参与产品开发，为流程提供动力，而不是成为后门控环节的“关口”。

难怪组织结构天生扁平化的“纯血统”数字银行沾沾自喜。

依托银行建立独立于旧系统的网上银行，是过去五年的普遍发展路径。 与此同时，互联网巨头也尝试以赞助或参股的形式注入新基因。 大家可能比较熟悉的有中信银行和百度发起的百信银行，入股蚂蚁金服的浙江网商银行，入股腾讯的前海微众银行，入股小米、新希望的四川新网银行……

从长远来看，数字化作为企业转型战略，本质上是从缓慢的组织向敏捷组织的转变。 如果竞争对手的资金和技术能力相近，谁先建立组织文化新常态，谁就赢了。 在庞大复杂的市场现实中，战略实施路线也将复杂多变，海量协同和业务迭代工作接踵而至。

04

COVID-19 加速了数字银行的发展

在数字银行之前，有一个长期未完成的挑战，称为零售银行。 在病毒袭击人类之前，宏观经济放缓，利率和不良率带来双重挤压，成本和风险控制难度加大，发展零售业务保增长动力是银行业的重中之重行业。 零售的前提是有效触达客户。

新冠来临后，顾客行为突然加速向远离实体店的方向发展。 肉眼可见，移动客户在线时长猛增，使用场景丰富，数字营销的使用量大幅增加。 零售银行必须通过数字化手段对存量客户进行个性化、深度化管理。 2020年上半年，此前在数字化转型进程中占据优势的银行提前收获了红利。 标普全球预测，疫情将促使传统银行拓展数字业务，使传统银行在数字银行方面比新手更具优势。

在更宏观的层面上，高频黑天鹅带来的是对不确定性的震撼教育，也迫使一大批管理者重新审视自身银行的韧性。

05

中国金融科技发展暂时领先世界

中国在金融科技领域取得了全球领先地位。 这一点，无论是从业内各方的意见，还是在市场活动的实际应用中，都是毋庸置疑的。 如果要问这个线索是怎么得来的，大致有两个因素。

一是主动投资。 根据英国金融科技公司协会发布的2016年风险投资报告，当时对金融科技投资最高的国家是中国、美国和英国。 这一趋势在随后的几年中继续稳步加强。

第二个因素更为关键：中国拥有微信、支付宝等超级应用。 毕马威《重塑银行体验的未来已来》报告认为，随时随地不占用“屏幕时间”的超级应用带来了超级颠覆，新的科技巨头蚕食了传统金融服务的领地。 对于西方世界的居民来说，超级应用只是传说，但中国人早已习惯使用两个应用来处理几乎所有事情。

一方面，这对传统银行业构成了真正的威胁。 已经提供一系列基本银行服务、储蓄和投资产品的超级应用程序具有破坏性的力量，可以使银行与其客户“脱离中介”，从而有可能将它们降级为仅执行受监管的活动。 这成功迫使传统银行加快相关投资。

另一方面，资本和人才优势的中国企业完成了大量具有前瞻性的基础研发，带动了金融市场的技术进步。 金融科技六件事ABCDMI，即人工智能、区块链、云计算、大数据、移动互联网、互联网，已经被广泛应用，而且越用越强。

去年12月，毕马威亚太区金融业负责人李世民在一次会议上表示，中国金融科技发展水平在全球处于领先地位，但各国正在迎头赶上。 在上述报告中，毕马威直接建议西方国家认真考虑打造自己的超级应用。 它预测类似微信和支付宝的巨头将很快出现在印度尼西亚、菲律宾和马来西亚等亚洲新兴市场。 西方世界的速度较慢，但​​与东方的时差却在缩短。

比如在美国市场诞生了另一种形式的数字银行Neobank。 Neobank没有银行牌照，专注于为中小传统银行开拓移动互联网市场。 但作为传统银行的技术提供商，它直接提供服务，银行为它托管用户账户。 美国一些知名的数字银行包括Moven、Simple、Go Bank等。

06

亚太地区已签发N张数字银行牌照

数字银行牌照，又称虚拟银行牌照，是亚洲的一项发明。

2017 年，韩国金融服务委员会颁发了两张牌照。 之前的许可可以追溯到 1990 年代； 这两个牌照都是发给互联网银行的，一个是韩国电信发起的K-Bank，一个是软件公司Kabao Talk推出的电信Kakao Bank。 基于韩国利率自由化，这两家新银行通过提供高于传统银行的存款利率迅速发展。

2018年8月10日，“罗森银行”成立。 首先，它在 14,000 家便利店使用 ATM 加强金融服务，然后重点关注日本无现金支付的爆炸式增长。 日本金融厅喜欢向便利店等流通行业颁发银行牌照。 在Lawson之前，它还给7-11和AEON发过银行牌照。

1 月，马来西亚中央银行宣布将向在该国开展传统或伊斯兰银行业务的合格申请人颁发最多五个数字银行牌照，并表示其“旨在将技术创新整合到金融部门。希望采用一种平衡的方法来以强大的价值主张安全地访问数字银行，同时确保金融系统的稳定性。”

在亚洲最有实力的方面，还有中国香港的虚拟银行牌照，新加坡的数字银行牌照。

香港金融管理局于2017年提出七项智慧银行发展措施，其中包括拟定虚拟银行发展纲要； 2018年5月，虚拟银行资质认定指南正式发布并开放申请。 该指南对申请者提出了三项要求：最低资本3亿港元，必须有实力雄厚的母公司支持，并在申请时提交市场退出计划。

迄今为止，香港金融管理局共颁发了8张虚拟银行牌照，包括Livi VB Limited（中银香港）、SC Digital Solutions（渣打香港）、2019年3月获批的众安虚拟金融、WeLab Digital Limited当年4月获批。 (WDL)、蚂蚁金服、易峰金融、洞察金融和平安金融壹账通于 5 月获批。

八张牌照中，有七张是中国大陆的互联网或金融公司，分别是腾讯、蚂蚁金服、平安、京东、小米、众安、携程。 通过香港，他们将有机会在亚太地区拓展版图。

申请结果尚未公布的新加坡则更为严重。

新加坡金融管理局（MAS）于2020年1月宣布，在21家本地数字银行牌照申请人中，有14家符合申请条件，评估后将颁发最多5张牌照，最多可分为两张数字银行牌照。 全数字银行（full digital bank）牌照，以及三张数字批发银行（wholesale digital bank）牌照。

MAS 设定的条件也非常严格。 数字全能银行必须在运营后的三到五年内达到至少15亿元的实收资本。 所有数字银行都必须在五年内有一条可行的“盈利之路”。 申请人必须有明确的商业价值主张，其成长前景能为新加坡的金融中心带来就业机会、劳动技能发展等方面的贡献。

14位申请者中，5位申请数字全行，9位申请（数字批发银行）申请者，均处于三选一的竞争态势。 如你所料，这些申请者中仍然有不少中国企业。 字节跳动、蚂蚁金服、腾讯、小米都在其中，具有国资背景的启迪控股旗下的“启迪区块链科技”也出现了。

结果原定于今年6月公布。 受疫情等因素影响，金管局4月宣布延长评估周期，延迟至下半年发放牌照。

一点分析：东南亚被认为是未来几年智能手机用户数量最多、增长最快的地区，嵌入式数字金融服务也将相应增长； 新加坡是东南亚重要的金融科技发展中心，也是中国重要的贸易伙伴； 因此，无论是中国数字银行要扩大海外客户群，还是向国外输出技术，这张牌照都是必须的。

07

数字银行将产生大量投资机会

金融科技提升了理财经理的体验，数字银行业的发展也将增加投资者的选择。

前文没有详述的是，以国有大型银行、股份制银行为首的银行业上市公司，以及城市商业银行中的佼佼者，是目前数字银行的龙头。 招商银行和平安银行分别在科技敏捷和智慧零售领域走在前列，工商银行建立了完整的金融科技组织架构，布局智慧银行战略。 建设、中国、交通、农行等也各有安排。

如果我们以更长远的眼光来考虑上市银行的投资价值，那么数字金融科技的投资和增长预期是必须关注的维度。 以平安为例：平安银行依托平安集团核心技术资源，大规模应用人工智能、云计算、区块链等技术。 财报显示，截至2019年末，平安银行通过全面数字化经营，实现人均零售业务收入同比增长17.7%。 同时，全行科技人员数量增幅超过34%，（含外包人员）达到7,500人。

上市银行之下，有不少金融科技子公司遍地开花，其中一些即将开花结果，值得早日关注。 仍以平安为例，上述平安金融金融壹账通提供涵盖获客、风险管理、数据管理、智能管理、云平台等全体系金融科技服务，截至2019年底，已客户3707家，包括国内6家主要国有银行和12家股份制银行，99%的城市商业银行比特币是金融投资吗，47家机构客户遍布海外14个国家和地区。 去年12月13日，金融壹账通在纽交所上市，今年股价表现不俗。

如果你相信数字银行的未来，就没有理由怀疑这个产业链中会诞生一些优秀的公司。

Wind“金融科技指数”今年累计上涨31.98%（截至7月13日）。 指数包含54只成份股比特币是金融投资吗，从中可以找到与数字银行相关度最高的概念股，如第三方支付技术、IT服务解决方案、IT运维、区块链相关密码技术、PKI信息安全、纯自主银行核心系统等。据中研普华产业研究院报告，仅设备投资/更新，我国数字银行业市场规模已超过1000亿元。

今年6月召开的陆家嘴论坛释放出资本市场改革开放向纵深推进的信号。 很难不想到各种金融科技软件和硬件服务需求的增长； 科创板的建设也有望带动投融资活动。 ，促进行业繁荣。

我们不能忘记数字人民币超出预期的进展。 一旦落地，系统、终端、安全等领域的上市公司将持续受益。

08

开放银行是数字银行的另一面

如果要问这两年最美的银行概念是谁，可能是“无感银行”？ 它强调银行即服务，你看不见它，但它无处不在。 虽然听起来很刺眼、很神秘，但“无知觉”这个说辞还有待提炼。 无论如何，银行服务需要感性。

一个定义更完整的新概念是“开放银行”。 数字银行的定义侧重于银行技术的性质和组织形式，而开放银行则倾向于定义银行的商业模式和生态。

IT 研究和咨询公司 Gartner 将开放银行定义为：一种基于平台的商业模式，为客户、员工、第三方开发商提供服务，服务由金融科技公司、供应商和其他合作伙伴提供。

国内开放银行的尝试已经开始。 浦发银行已于2018年7月建成API Bank无边界开放银行。例如，浦发银行API Bank可嵌入社区APP，支持业主直接在社区APP内完成各种生活缴费，无需切换至银行。付款时的银行帐户。 但您仍可享受银行后台提供的支付、优惠、积分等金融服务。 平安银行是一家开放银行。 截至2019年底，已通过API、SDK、H5等方式接入客户1072家。 招商银行、上海银行等也推出了基于API（Application Programming Interface，应用编程接口）的场景金融共享平台。

所谓银行的开张分为三个层次。 第一层指的是无界服务场景，上面说了，这个正在发生。

最困难和长期的是最后两层：公开账户信息和共享收益平台。 将话题拉回传统银行的组织变革——直到以信任为基础的银行业能够彻底解决系统和技术的潜在风险，掌握并信任技术，银行的生态开放才会脱离初级形态并触及本质。

开放银行可以让数字银行走得更远，数字银行的技术上限决定了开放银行的版图。 未来银行是一头我们还远未完全掌握的大象。 数字和开放性是它上面最粗的两条大象腿。 （四维财经出品）

参考：

1. 《决战数字银行之巅——2019全球数字银行报告》，微众银行21世纪经济研究院。

2. 数字银行，启动或成为数字银行的策略。 2014 年，克里斯·斯金纳。

3. 《全球央行的数字货币想象》，国际金融报。

4. 《迈向2025：全球银行首席风险官的六大趋势》，麦肯锡，Philipp Hrle。

5. 《如何打造纯数字银行》，麦肯锡，钟慧欣/Sonia Barquin/蔡建英。

6.《寻找零售银行成长的次级曲线》，麦肯锡中国银行业CEO季刊，202007。

7. 《中国区域性银行数字化转型白皮书》，202007，IDC。

8、《布局中国版开放银行：被金融科技公司倒逼的动力与压力》，21世纪经济报道，鲍辉。

9、《央行数字货币将如何影响银行IT板块》，202004，兴业证券。

10、《数字经济时代，科技逐渐成为银行核心驱动力》，202003，天风证券。

11. 数据、AI 和个性化财务自动化的终极指南。 通过 financialbrand.com

12. “重塑银行体验的未来”，202001，毕马威国际。